Ao menos três conselheiros de investimento certificados do Grupo Advisor anunciaram um novo possível conflito de interesses no final do mês anterior resultante dos diferentes potenciômetros de serviços financeiros do dono da Reverence Capital Partners, que tem o controle.
Em 2019, a Reverence Capital chegou a um acordo para adquirir o Advisor Group, uma rede de corretores independentes de primeira linha com mais de 10.000 consultores financeiros trabalhando sob vários telhados. A Advisor Group está tentando remodelar sua marca e serviços nos próximos meses para exibir uma aparência mais coesa.
O primeiro aporte de capital foi feito há algum tempo. No ano anterior, a Reverence Capital disponibilizou US$ 100 milhões para a CAIS, permitindo mais de US$ 15 bilhões em transações realizadas através da plataforma que conecta gestores de investimentos alternativos com profissionais financeiros. A CAIS informou que os US$ 100 milhões da Reverence Capital correspondem a cerca de 10% do seu valor de mercado naquela época.
No final de março, foi divulgado um conflito de interesses que surgiu da participação do Reverance Capital no CAIS. Esse conflito afetou três corretoras do Grupo Advisor: Securities America Advisors Inc., com US$ 38,1 bilhões em ativos de clientes; Arbor Point Advisors, com US$ 6,4 bilhões em ativos; e Triad Hybrid Solutions, com US$ 4,6 bilhões, que atualizaram os Formulários ADVs.
O acordo entre o Grupo Advisor e a CAIS a respeito da comercialização de investimentos alternativos e os lucros que essas transações renderiam é a questão fundamental aqui. Se o Grupo Advisor tivesse escolhido a plataforma da CAIS antes da Reverence Capital realizar seu aporte financeiro, isso poderia amenizar a aparência de conflito de interesses.
As empresas RIA lidam com CAIS que fornecem um pagamento de até 10 pontos de base para nós sobre o valor de venda dos produtos de investimento alternativos vendidos através da plataforma CAIS, conforme dito nas atualizações das três empresas. Desta forma, elas têm um impulso para recomendar esses investimentos alternativos para você, o que cria um conflito de interesses. No entanto, seu Representante Consultivo não tem parte desta compensação.
Um ponto básico é igual a cem por cento. Dez pontos básicos equivalem a dez mil dólares.
Matt Schlueter, Presidente de Produtos e Plataformas do Grupo Advisor, indicou que a Oferta CAIS permite que consultores tenham acesso aos Melhores ALTS e que várias das principais companhias da indústria adotaram sua plataforma. Por essas razões, oferecemos a CAIS entre as alternativas de investimento que disponibilizamos aos nossos conselheiros. A documentação anual foi modificada para refletir esta nova oferta.
