À medida que os indicadores econômicos apontam para uma possível recessão em curso, os consultores financeiros estão utilizando uma combinação de psicologia, análise de mercado e previsões para justificar suas taxas.
“Jon Ulin da Ulin & Co. Wealth Management recomendou aos clientes que se preparem para o pior, mas esperem o melhor.”
O autor Ulin sugeriu que a experiência do investidor pode ser resumida pela frase antiga que diz: “Nada que valha a pena fazer é fácil”. Ele também destacou que o atual ambiente de mercado, apesar de ser desafiador, nos lembra que manter investimentos é uma tarefa difícil.
Com os mercados de ações em declínio ou caminhando para um cenário de baixa, a Reserva Federal buscando conter a inflação com o aumento das taxas de juros e a administração Biden considerando aumentar os impostos, muitos especialistas do mercado acreditam que os investidores devem se preparar para um pouso difícil.
“Não consideramos a possibilidade de uma recessão, pois acreditamos que a situação crítica já passou, e prevemos que a inflação persistirá até 2024”, afirmou Ed Cofrancesco, executivo da International Assets Advisory.
Uma recessão econômica é geralmente reconhecida quando uma economia está em declínio ou passando por um período de crescimento negativo por dois trimestres consecutivos. Embora as recessões sejam comuns nos ciclos econômicos, a desaceleração atual é considerada uma consequência direta dos esforços do Federal Reserve para controlar a inflação, que atingiu níveis não vistos em 40 anos.
Na década de 1980, a inflação atingiu um patamar semelhante ao atual, levando o então presidente do Federal Reserve, Paul Volcker, a tomar medidas enérgicas para elevar as taxas de juros para 20%.
Cofrancesco critica o atual presidente do Fed, Jerome Powell, por sugerir uma elevação na taxa de juros para um intervalo entre 0,75% e 1%.
“Os políticos precisam estar preparados para elevar as taxas de juros, e um aumento de 75 pontos base é insignificante”, afirmou. “É necessário cortar despesas, e não é viável aumentar os impostos neste contexto.”
Jennifer Grant, uma consultora da Perryman Financial Advisory, mencionou que os clientes estão cientes do atual clima econômico desafiador e que ela está se esforçando ao máximo para manter sua atenção nos planos existentes.
“Estamos reforçando a importância de ter um plano e um fundo de emergência em vez de simplesmente nos prepararmos para uma recessão”, explicou Grant. “Recentemente, um cliente perguntou se tínhamos um plano de emergência e respondemos que na verdade temos um plano para todas as ocasiões.”
Apesar de ser útil contar com sentimentos positivos e lembretes tranquilizadores para evitar que os clientes exagerem em seus gastos, pode ser necessário agir rapidamente em certos casos.
“Existe grande preocupação de que a transição não será tranquila, porém, do ponto de vista dos investidores, o foco está mais nas movimentações do mercado”, afirmou Dana D’Auria, que é co-responsável pelos investimentos na Envestnet.
A D’Auria considera que os conselheiros podem auxiliar os clientes através da aplicação de técnicas de “personalização hepática”, como a indexação direta e a redução de impostos.
“Grande parte disso se trata de manter os clientes fiéis, pois a pior consequência seria vender a um preço baixo”, afirmou ela.
Os consultores financeiros são conhecidos por auxiliar os clientes na elaboração de um plano, mas isso não se resume apenas a permanecer no mesmo lugar e enfrentar os desafios que surgem.
Estamos nos preparando para um cenário de recessão no futuro, ampliando nossa participação em notas personalizadas vinculadas ao mercado nos portfólios de nossos clientes – declarou Thomas Balcom, o fundador da Wealth Management 1650. Além disso, temos aumentado nossa utilização de imóveis privados como uma forma de proteção contra a inflação, de diversificação de portfólio e como estratégia para enfrentar uma recessão.
Max Wasserman, o criador e responsável pelo gerenciamento de portfólio na Miramar Capital, afirmou que, mesmo com os mercados em queda de dígitos duplos, ainda é possível investir em portfólios de alto risco.
“Ele mencionou que os mercados estão em queda, e podem continuar a cair. Portanto, sugeriu evitar investimentos arriscados e especulativos, e em vez disso, considerar investir em ações que pagam dividendos.”
Para os clientes que estão se aproximando da aposentadoria, Wasserman recomendou certificar-se de que possuem reserva financeira de curto prazo adequada para enfrentar os próximos meses de instabilidade no mercado e desaceleração econômica.
Na parte do portfólio dedicada à renda fixa, ele mencionou que o aumento das taxas de juros está gerando possibilidades favoráveis para investimentos em títulos de curto prazo.
“De acordo com Wasserman, os juros dos títulos corporativos com prazos de um a três anos variam de 3% a 4%. Ele recomenda manter investimentos a curto prazo para obter 90% do retorno que seria obtido em três anos.”
