A SEC (Securities and Exchange Commission) exigiu que uma empresa de consultoria de investimento da Dakota do Norte, bem como um de seus conselheiros, pagassem uma multa de US$ 933.341 por abuso de fundos negociados em contratos de alavancagem em contas de clientes.
Em uma anúncio emitido na quinta-feira, a Comissão de Valores Mobiliários e Valores Mobiliários acusou a Classic Asset Management, que tem sede em Fargo, North Dakota, e o conselheiro de investimento parcialmente indireto da empresa, Douglas Schmitz, de descumprir o dever fiduciário em relação aos clientes ao aconselhar sobre os complexos ETFs sem entender os riscos e sem se certificar de que seria vantajoso para eles.
Desde 2017 até dezembro de 2020, a SEC declarou que a empresa e o Schmitz aplicaram os recursos de seus clientes consultivos em ETFs alavancados por “períodos prolongados” e “grandes concentrações”, apesar dos avisos em destaque na primeira página dos prospectos de que se tratavam de investimentos com riscos específicos, destinados apenas para a negociação de um dia e que precisavam de acompanhamento constante.
Durante os tempos em questão, Schmitz investiu cerca de 220 de seus 290 clientes em ETFs complexos, que eles mantiveram em suas contas por uma média de mais de 330 dias, de acordo com a SEC. Apenas menos de 1% dos ETFs alavancados foram negociados dentro de um dia.
A SEC declara que nenhuma das partes – a empresa ou o Schmitz – tinham motivos sólidos para determinar se os ETFs funcionariam bem para seus clientes, ou como eles queriam utilizá-los.
A SEC declarou que a empresa e Schmitz não monitoraram seus investimentos para garantir que estavam sendo feitos com o melhor interesse de seus clientes durante o tempo de exploração. ETFs alavancados são planejados para entregar retornos multiplicados dos índices que eles se baseiam, utilizando táticas complicadas.
A SEC determinou que a empresa pague US$ 81.824 em desordem, US$ 13.404 em juros pré-sentenciados, e uma multa de US$ 100.000, para um total de US$ 195.228 em sanções monetárias. Além disso, Schmitz foi ordenado a pagar US$ 523.086 em desordem, US$ 15.037 em juros pré-sentenciados, e uma multa de US$ 100.000, para um total de US$ 738.113 em penalidades.
O aumento dos esforços de vigilância da SEC promoveu o uso de produtos complexos. A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira Inc. e os reguladores estaduais estão examinando ainda mais os veículos de investimento que são frequentemente arriscados e obscuros.
Os consultores de investimento devem cumprir seus deveres fiduciários para garantir que as decisões tomadas sejam sempre no melhor interesse dos clientes, particularmente quando se trata de produtos complexos como ETFs alavancados, segundo Jason J. Burt, diretor do escritório regional da SEC em Denver. Ele afirmou que, para esses produtos, existem riscos únicos que exigem uma fundamentação adequada antes de serem recomendados aos clientes.
Nenhum dos dois, a empresa e a Schmitz, com sede em Fargo, confirmaram ou negaram os resultados da SEC. Um advogado da companhia recusou-se a fazer qualquer declaração. O advogado de Schmitz não respondeu à solicitação de comentário.
