Esta semana, a State Street Global Advisors adicionou uma segunda possibilidade de 401(k) que unifica uma estratégia de data-alvo com uma anuidade.
O novo item, denominado State Street GTC Reforma Renda Criador Série, foi lançado menos de 18 meses depois que a companhia assinou o seu primeiro grande usuário para o seu pacote de prazos existente, IncomeWise.
Tanto a Lei Segura de 2019 quanto sua segunda iteração – Secure 2.0 – são parte de uma tendência de crescimento de produtos. Esta legislação estabeleceu regras para a seleção de provedores de anuidades por parte dos fiduciários, acabando com ambiguidades que duravam há anos. A Secure 2.0, assinada no final de 2019, contém seções que podem tornar as anuidades mais atraentes para as contas de aposentadoria avançadas por impostos.
Apesar de dependendo dos planos de contribuição definida por anos, as anuidades são uma opção pouco usada em 401(k), diferente de planos que não visam lucro, onde elas são mais comuns.
Até este momento, State Street tem um único cliente para IncomeWise: os planos da Universidade da Califórnia, DC, que tem um total de US$ 32 bilhões e conta com mais de 330.000 participantes.
Recentemente, fomos informados de que uma corporação de grande porte planeja trocar seus fundos de data-alvo existentes por uma solução IncomeWise, disse Brendan Curran, diretor de Contribuição Definida para as Américas na State Street, por meio de um e-mail.
Enquanto o IncomeWise está amarrado a um acordo de anuidade de longevidade qualificado que começa a fornecer renda aos 15 anos, o Reformament Income Builder oferece uma opção de renda vitalícia de Soluções de Aposentadoria do Anexo, segundo informações da State Street, que permite que os pagamentos comecem ao longo de um período de 20 anos.
Os indivíduos que optam por receber renda vitalícia, o IncomeWise trabalha fornecendo um fluxo contínuo de renda que inicia imediatamente e se estende por toda uma vida, segundo Curran.
As duas alternativas são distintas no layout e “são apropriadas para diferentes tipos de participantes”, explicou Spencer Look, diretor associado de estudos de aposentadoria no Centro Morningstar para Reforma e Política Pública.
A Solução IncomeWise oferece uma anuidade de longevidade, que garante renda a partir de 15 ou 20 anos para a aposentadoria. A State Street GTC’s Retirement Income Builder Series oferece uma anuidade indexada em grupo, com um benefício de retirada vitalícia garantido (GLWB) para fornecer renda no início da aposentadoria, explicou Look. O projeto GLWB é mais flexível, pois os participantes podem usar seu saldo conta anuidade em qualquer momento futuro.
A nova forma de rendimento mostrada pelo produto “possibilita a oportunidade de crescimento, oferecendo liquidez e portabilidade tanto pré quanto pós-rendimento”, State Street declarou em um comunicado de imprensa sobre a opção de plano.
O novo produto foi desenvolvido para reduzir os riscos de retorno e longevidade, ou seja, o risco de ficar sem dinheiro durante a aposentadoria. O anúncio afirma que ele “captura marcas trimestrais de alta água no valor total da conta, fornecendo renda vitalícia”. O fundo visa uma taxa de renda anual de 6%, calculado com base na marca de alta água mais capturada do fundo.
As companhias de seguros atualmente inclusas na nova opção Lifetime Income Builder são Nationwid e Athene Annuity and Life Co. Todavia, segundo o anúncio de State Street, “existem outras seguradoras bem conhecidas em processo de se juntar à série”.
O produto contém alguns ativos gerenciados pela State Street, e Global Trust Co., como fiduciário, oferece sugestões de caminho de deslize como administrador.
Existem muitas outras coisas?
Nos últimos anos, diversas companhias, como BlackRock, Nationwide, Capital Group, Lincoln Financial, Morningstar Investment Management e National Professional Planning Group, contribuíram para oferecer recursos de renda fixa em planos de contribuição definida. Em 2021, American Century, Prime Capital Investment Advisors, Nationwide e Lincoln criaram a Income America, uma opção que reúne um CIT de destino programado com uma característica de renda segura.
Todos esses esforços visam tornar os planos DC mais lucrativos para gastos. Apesar de 401 (k)s e similares terem obtido sucesso em acumular ativos, eles não foram planeados com o objetivo de gerar rendimentos durante a aposentadoria.
A adoção global tem sido lenta, de acordo com o Sr. Look da Morningstar. Ele continua dizendo que será interessante acompanhar se haverá maior aceitação com mais opções de lançamento e maior acessibilidade em plataformas de registro.
