Hennessy Advisors está avançando em direção ao ramo de fundos sustentáveis e, na semana passada, anunciou um contrato para adquirir bens da Community Capital Management.
O comprador localizado em Novato, Califórnia, duplicará os ativos de US$ 70 milhões na Equidade de Impacto do Núcleo de Gestão de Capital da Comunidade e os títulos de Valor de Impacto de Small/Mid-Cap nos recentemente designados ETFs Hennessy Stance ESG.
A Hennessy possui apenas um ETF, que é o Fundo Sucessor, resultado de sua aquisição recente da Stance Equity ESG Large Cap Core ETF, que tem um valor de US$ 46 milhões.
O CEO da Hennessy, Neil Hennessy, informou no anúncio do acordo que os Fundos de Capital CCM são uma adaptação lógica para o ETF da empresa, a fim de aproximar os interesses dos investidores aos seus valores enquanto busca superar o mercado global. Ele também declarou que eles estão empenhados em realizar uma transição tranquila para os acionistas do CCM.
O Fundo de Impacto de Ações Core CCM era anteriormente conhecido como Quaker Impact Growth Fund. Atualmente, conta com cerca de US$ 53 milhões em ativos, com taxas líquidas de 184 pontos-base para ações institucionais. O CCM Small/Mid-Cap Impact Value Fund, que antigamente estava sob a marca Quaker, é composto por aproximadamente US$ 16 milhões e cobra 130 bps em ações institucionais.
Tanto o investimento de curto prazo quanto de longo prazo têm apresentado rendimentos consistentes ao longo de um ano, três anos e desde 2023, de acordo com a pesquisa feita pela CCM.
Apesar disso, o CCM possui somente dois fundos mútuos, as quais são a razão mais significativa para que a companhia os esteja comercializando.
A CCM está fornecendo principalmente carteiras de renda fixa que incluem impacto e fatores ambientais, sociais e de governança. Alyssa Greenspan, CEO da CCM, afirmou no anúncio que eles acreditam ter encontrado a casa certa para os acionistas de fundos mútuos de capital com a Hennessy Stance ESG ETF, que ofereceu fortes retornos acompanhados de consciência social. Ela também acredita que a aquisição será benéfica para os proprietários de fundos da CCM.
A compra é interessante para Hennessy devido às afinidades entre os fundos, tais como o seu enfoque no valor a longo prazo, declarou Terry Nilsen, gerente de operações e secretário da Hennessy Advisors.
Nilsen afirmou que a Hennessy pode considerar aquisições de fundos se as condições forem certas e se os recursos obtidos se adequarem. Obter ativos de fundos, inclusive ofertas para trabalhar com a companhia que comercializa os ativos como um subadvisor que avança, é parte do modelo de negócios da Hennessy, destacou. Isso foi o que ocorreu com o Stance.
Nilsen expressou que, em comparação com a sobreposição da ESG, o uso da empresa de fundamentos e do modelo de IA proprietário foi mais atrativo para nós.
O ETF é supervisionado por Stance, com Bill Davis e Kyle Balkissoon liderando como gestores de portfólio desde que foi criado em 2021. Possui uma taxa de custo líquido de 85 pontos básicos.
Na Hennessy, o recém-lançado ETF Stance ESG é o único produto “40 Act” que se concentra na sustentabilidade. Por outro lado, a empresa também tem um fundo mútuo direcionado para a transição energética.
Nilsen afirmou que não estão buscando agradar a todos. “Existem aqueles que não desejam se envolver com questões de ESG e há alguns que fazem isso”, disse ele.
