O Grupo Vanguard está recebendo críticas dos ativistas da mudança climática devido ao fato de não estar usando sua influência financeira de forma apropriada para contribuir para o melhoramento global.
O que a Vanguard não está fazendo é integrar o risco climático em suas estratégias de investimento a fim de alcançar além de algumas ideias abstratas, de acordo com Roberta Giordano, uma ativista da área financeira da Iniciativa Sunrise, um dos apoiadores da Vanguard S.O.S.
No último esforço durante um vigoroso ano de luta contra o gerente de ativos de 8 trilhões de dólares, a campanha Vanguard S.O.S. está executando um anúncio no YouTube que conecta o investimento por meio da Vanguard com a destruição do planeta, intitulado “Se é desfavorável ao meio ambiente, é prejudicial para sua aposentadoria”.
A 30 segundos acusa Vanguard de “destruir” os sonhos de aposentadoria e afirma que “quando você poupa com Vanguard, você está investindo em um futuro climático catastrófico”.
Giordano enfatizou que o foco da Vanguard é principalmente nos investidores de varejo, em oposição a outros grandes gestores de ativos, já que 80% dos seus investimentos são feitos por pessoas comuns.
Ela afirmou que estavam fazendo um grande esforço para instruir os investidores de varejo sobre os perigos que envolvem seus investimentos.
Vanguard optou por não dar nenhum comentário sobre esta ocorrência, mas provavelmente não foi surpreendida com a campanha, pois tem estado envolvida em muitos movimentos de ativismo climático e outros esforços relacionados aos fatores ESG (sustentabilidade, responsabilidade social e governança).
Jeffrey DeMaso, editor do The Independent Vanguard Adviser, afirmou que a Vanguard está procurando agradar a todos ao se movimentar em círculos.
No mês de dezembro, Vanguard deixou os observadores do mercado boquiabertos ao anunciar de forma ousada que estava se retirando da notória Iniciativa de Gestão de Ativos de Zero Carbono.
Fiquei felizmente surpreso ao ver este movimento, e sou otimista em relação a ver mais gerentes de ativos se distanciando das associações com as organizações ambientais que são, na verdade, grupos de pressão política mal intencionados”, declarou Charles Thomas III, criador da Intrepid Eagle Finance, no início deste ano.
Mesmo que alguns analistas e observadores de mercado afirmem que a Vanguard desistiu de sua determinação de priorizar investimentos na redução de carbono em 2021, já se observam algumas consequências dessa decisão.
DeMaso disse que Vanguard deseja ser percebida como uma boa administradora corporativa, porém, devido ao mundo dividido atualmente, isso significa coisas diferentes para os investidores. Quando eles se recusaram a manter a Aliança NZAM, eles declararam que a mudança climática é importante, porém, suas ações mostraram que a prioridade seria fundos de índice de baixo erro de rastreamento. É justo dizer que a capacidade de executar esses fundos a um custo reduzido foi o que fez com que Vanguard se tornasse tão popular, mas eles claramente não estavam dispostos a tomar uma posição sobre as questões climáticas.
Giordano do Projeto Sunrise revelou que Vanguard reconheceu o fato de que a alteração climática é uma preocupação significativa para os investidores, mas não foi capaz de criar um plano global que incorpore o perigo climático em seus planos de investimento.
No mês anterior, a Vanguard S.O.S. redigiu e enviou mais de 1400 missivas ao Conselho Geral da Vanguard, alertando que a organização “poderia estar infringindo seus deveres fiduciários ao não reduzir os perigos climáticos”.
Segundo o Vanguard S.O.S., se a mudança climática continuar a seguir o seu rumo previsto, e se as metas de emissões líquidas de zero de Paris não forem cumpridas, o mundo pode perder até 10% do seu valor econômico global até meados do século.
Giordano declarou que a Vanguard possui US$ 300 bilhões investidos em combustíveis fósseis, o que a torna o maior investidor em energia fóssil do planeta. No entanto, suas iniciativas climáticas estão muito abaixo das de outros concorrentes como a BlackRock e a State Street.
Giordano pediu que a Vanguard adote um plano abrangente para enfrentar os riscos climáticos, que inclua diretrizes de investimentos que deem prioridade à descarbonização, apoiem ações que reduzam os riscos do clima e atualizem os padrões da indústria para avaliar as empresas do portfólio.
Qualquer resultado de curta duração por parte dos ativistas do clima levará a um cenário semelhante.
Giordano declarou que eles estão mantendo diálogos com especialistas em direito e partes envolvidas no processo. Caso a Vanguard não tome medidas, talvez seja a hora certa para os investidores transferirem seus fundos para outras organizações.
Mesmo que você o considere como um amor ou ódio, ESG tem sido uma presença por décadas e não mostra sinais de desaparecer.
